Wie man die Rendite einer Annuität berechnet

Investoren sollten eine ROI-Berechnung verwenden, um die Performance einer Annuität zu bewerten und mit anderen Investitionen zu vergleichen. Return on Investment ist bei Wikinvest definiert als:

Ein finanzielles Maß, das die relative Performance einer Investition bewertet. Es ist im Wesentlichen der Prozentsatz des ursprünglichen Kapitals, das dem Investor als Gewinn zurückgezahlt wurde.

Unter Vernachlässigung des Risikos ist eine Annuität mit höherer Rendite günstiger als eine mit niedrigerer Rendite. Dieses Tutorial erklärt, wie man eine einzelne Annuität bewertet. Derselbe Vorgang kann verwendet werden, um mehrere Annuitäten zu bewerten und zu vergleichen.

Diese Berechnung hilft, Fragen wie „Erzeugt Annuität A eine höhere Rendite bei einem einzelnen Zahlungsbetrag, oder ist Annuität B besser, weil sie eine höhere Anfangszahlung hat und danach eine reduzierte Folgezahlung?“ zu beantworten. Mehrere Rechner auf dieser Website berechnen die ROI, aber dieser ist der flexibelste.

Alle Benutzer sollten zunächst das ausführlichere erste Tutorial absolvieren, um die Grundkonzepte und Einstellungen von UFC’ zu verstehen.

Annahmen: Die zu bewertende Annuität hat Kosten von 1.500.000,00 €. Sie zahlt monatlich 8.775,00 € für 20 Jahre. Danach wird der monatliche Betrag auf 65 % des ursprünglichen Betrags reduziert, weil ein Ehepartner stirbt. Die Zahlungen werden anschließend weitere 10 Jahre fortgesetzt.

So berechnen Sie die Rendite, gehen Sie wie folgt vor:

1. Stellen Sie Planart auf “Sparen” ein.
   • Oder klicken Sie die Schaltfläche Neu, um vorherige Eingaben zu löschen.
2. Stellen Sie Rundung auf “Offener Saldo—keine Anpassung” ein.
   Wählen Sie Einstellungen > Rundungsoptionen.
3. Wenden Sie im Kopfbereich die folgenden Einstellungen an:
   1. Stellen Sie die Berechnungsmethode auf “Normal” ein.
   2. Stellen Sie die Anfangsverzinsung auf “Exakt/Einfache” ein.
   3. Legen Sie den Initial Interest Rate auf „Unbekannt“. Geben Sie u ein. Fig. 1

4. Erstellen Sie in Zeile 1 des Cash‑Flow‑Eingabebereichs eine „Einzahlung“-Reihe:
   1. Legen Sie das Date auf den 1. November 2024.
   2. Stellen Sie den Betrag auf 1.500.000,00 € ein.
      • Dies stellt die Kosten der Annuität bzw. den insgesamt investierten Betrag dar.
   3. Stellen Sie die Number (of Periods) auf 1 ein.
      • Hinweis: Da die Periodenanzahl 1 ist, können Sie keine Häufigkeit festlegen. Wird eine Häufigkeit gesetzt, wird sie beim Verlassen der Zeile gelöscht.

5. Erstellen Sie die zweite Reihe. Es wird eine „Auszahlung“ sein:
   1. Stellen Sie das Date auf den 1. Dezember 2024 ein.
   2. Stellen Sie den Betrag auf 8.775,00 € ein.
   3. Stellen Sie die Anzahl (der Perioden) auf 240 ein (20 Jahre monatlicher Auszahlungen).
   4. Stellen Sie die Frequency auf „Monatlich“ ein.
      • Das End Date ist der 1. November 2044. Dies ist das Datum der letzten Auszahlung in dieser Reihe.

6. Erstellen Sie die dritte Reihe. Es wird ebenfalls eine „Auszahlung“ sein:
   • In diesem Beispiel wird der Auszahlungsbetrag ab dieser Reihe reduziert.
   1. Stellen Sie das Date auf den 1. Dezember 2044 ein.
   2. Stellen Sie den Betrag auf 5.703,75 € ein.
   3. Stellen Sie die Anzahl (der Perioden) auf 120 ein (10 Jahre monatlicher Auszahlungen).
   4. Stellen Sie die Frequency auf „Monatlich“ ein.
      • Das End Date ist der 1. November 2054.

7. Klicken Sie die Schaltfläche Calculate.
   • Das annualisierte Ergebnis beträgt 5,2 %. Abb. 2

Um diese Investition zu ersetzen, müssten Sie eine andere Investition finden, die jährlich 5,2 % erwirtschaftet, vorausgesetzt einfacher Zins. Wenn die alternative Investition tägliche Verzinsung verwendet und die Zahlungsbeträge unverändert bleiben, könnte die effektive ROI niedriger sein. Sie können diese Berechnung durchführen, um die Ergebnisse zu vergleichen.

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