Wie man ein Darlehen mit einer Stummel‑Erstperiode berechnet

Die meisten Darlehen beginnen mit einer unregelmäßigen oder ungeraden ersten Periode. Buchhalter bezeichnen dies als „Stummelperiode“. Diese Situation tritt auf, wenn ein Kreditnehmer die Darlehensmittel an einem Datum erhält, die erste planmäßige Zahlung jedoch zu einem anderen Datum fällig ist. Dieses Tutorial erklärt die Optionen zur Berechnung der Zinsen während dieser Anfangsperiode. Ihre Wahl beeinflusst sowohl den Betrag jeder Rate als auch die über die Laufzeit des Darlehens gezahlten Zinsen insgesamt.

Beispiel: In den USA sind Hypothekenzahlungen in der Regel am ersten Tag jedes Monats fällig. Schließt ein Immobilienkredit am 15. Juli ab und die erste Zahlung ist am 1. September fällig, entsteht eine ungerade erste Periode. Konkret handelt es sich um eine „lange Erstperiode“. Infolgedessen ist für den Zeitraum vom 15. Juli bis zum 1. August zusätzliche Zinszahlung fällig. Diese zusätzlichen Zinsen können auf eine von drei Arten behandelt werden, die später in diesem Tutorial erläutert werden. Schließt das Darlehen am 15. August ab und die erste Zahlung bleibt am 1. September fällig, ergibt sich eine „kurze Erstperiode“.

Wichtig: Es ist wichtig, diese Optionen zu verstehen. Kurze und lange Stummelperioden beeinflussen die Zinsberechnung für alle Darlehen, die keine reguläre Erstperiode haben. Wird die Option „Amortized“ verwendet, ist jeder Zahlungsbetrag leicht höher als erwartet. Das liegt daran, dass ein Teil der Zinsen aus den anfänglichen ungeraden Tagen in jede Rate einfließt.

Wir empfehlen, das ausführlichere erste Tutorial zu prüfen, um die Grundkonzepte und Einstellungen kennenzulernen, die im UFC verwendet werden.

Um einen Tilgungsplan zu erstellen, der eine ungerade erste Periode enthält, gehen Sie wie folgt vor:

1. Stellen Sie Schedule Type auf Loan ein.
   • Alternativ klicken Sie Neu, um vorherige Eingaben zu löschen.
2. Klicken Sie auf Einstellungen und wählen Sie dann Rundungsoptionen. Setzen Sie „Rundung“ auf Offener Saldo — keine Anpassung.
3. Wenden Sie im Kopfbereich die folgenden Einstellungen an:
   1. Wählen Sie Normal für die Berechnungsmethode.
   2. Stellen Sie die Anfängliche Zinseszins‑Häufigkeit auf Täglich ein.
   3. Geben Sie 6,5 als Anfänglichen Zinssatz ein.

4. In Zeile 1 des Cash‑Flow‑Eingabebereichs erstellen Sie eine „Darlehen“‑Serie.
   1. Stellen Sie das „Datum“ auf 15. Juli 2024 ein.
   2. Stellen Sie den „Betrag“ auf 425.000,00 € ein.
   3. Setzen Sie die Anzahl (der Perioden) auf 1.
      • Hinweis: Da die Anzahl der Perioden 1 beträgt, können Sie keine Frequenz festlegen. Wird eine Frequenz ausgewählt, wird sie beim Verlassen der Zeile gelöscht.

5. Wechseln Sie zu Zeile 2 im Eingabebereich für Cash‑Flow. An diesem Punkt ist der Betrag der regulären Zahlung unbekannt.
   1. Wählen Sie „Zahlung“ für die „Serie“ aus.
   2. Stellen Sie das „Datum“ auf 1. September 2024 ein.
   3. Stellen Sie den „Betrag“ auf „Unbekannt“ ein.
   4. Stellen Sie die Anzahl (der Perioden) auf 360 ein.

• Bevor Sie Berechnen, sollte Ihr Bildschirm wie folgt aussehen (Abb. 1):

• Der Ultimate Financial Calculator bietet vier Optionen zur Berechnung von Zinsen während einer langen Anfangsperiode (auch bekannt als „Zins für ungerade Tage“). In diesem Beispiel sind die Zinsen für ungerade Tage die dem Kreditgeber vom 15. Juli bis zum 1. August geschuldeten Zinsen. Diese Optionen werden nachfolgend beschrieben…

6. Klicken Sie Einstellungen, dann wählen Sie Zinsoptionen. Dies öffnet das Fenster „Optionen für Zinszahlung während der Anfangsperiode“.
   • Es gibt vier verfügbare Methoden:
     • „Keine“ — Zinsen für ungerade Tage ignorieren. (Diese Option wird in der Praxis selten verwendet.)
     • „Mit Entstehung“ — Zinsen für ungerade Tage (auch „vorausgezahlte Zinsen“ nach dem Truth‑in‑Lending‑Act) am Darlehensentstehungsdatum sammeln: 15. Juli in diesem Beispiel. Siehe Abb. 2.
     • „Mit erster“ — Zinsen mit der ersten Zahlung einbeziehen.
     • „Amortisiert“ — Zinsen gleichmäßig über alle Zahlungen verteilen. Dies erhöht jede Zahlung leicht.

• 1. Wählen Sie „With origination“.

7. Klicken Sie Berechnen.
   • Das Ergebnis ist 2.686,29 €, wenn die Zinsen für ungerade Tage am Darlehensdatum (oder mit der ersten Zahlung) eingezogen werden. Siehe Abb. 3.

• • Das Ergebnis ist 2.694,53 €, wenn die Zinsen für ungerade Tage amortisiert (gleichmäßig zu jeder Zahlung hinzugefügt) werden. Siehe Abb. 4.

8. Überprüfen Sie den Tilgungsplan, indem Sie auf Schedule klicken:
   • Die 1.304,58 €-Zahlung deckt Zinsen vom 15. Juli bis zum 1. August ab. Siehe Abb. 5.

• Es gibt drei Optionen, um eine kurze Anfangsperiode zu behandeln:
  • Da die erste Periode kürzer ist als eine reguläre Zahlungsperiode, gibt es keine Zinsen für ungerade Tage zu erfassen.
  • Eine kurze erste Periode führt zu weniger aufgelaufenen Zinsen. Sie können dies auf drei Arten handhaben:
    • „No payment reduction“ — Wenden Sie einen größeren Teil der ersten Zahlung auf die Hauptschuld an. Dies reduziert die gesamten Zinsen über die Laufzeit des Darlehens.
    • „Reduce first“ — Nur die erste Zahlung senken. Alle anderen Zahlungen bleiben unverändert.
    • „Reduce all“ — Jede Zahlung leicht vom ursprünglichen Betrag reduzieren.

Kreditgeber können unterschiedliche Methoden zur Zinsberechnung für eine unregelmäßige Anfangsperiode verwenden. Unabhängig von der gewählten Methode ermöglicht Ihnen der Ultimate Financial Calculator, das Ergebnis leicht zu prüfen.

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