Como calcular a taxa de retorno de uma anuidade

Os investidores devem usar um cálculo de ROI para avaliar o desempenho de uma anuidade e compará‑lo com outros investimentos. O retorno sobre o investimento está definido em Wikinvest como:

uma métrica financeira usada para medir o desempenho relativo de um investimento. É basicamente a percentagem do investimento original que foi devolvida ao investidor como lucro.

Desconsiderando o risco, uma anuidade com uma taxa de retorno mais alta é mais favorável do que uma com retorno mais baixo. Este tutorial explica como avaliar uma única anuidade. O mesmo processo pode ser usado para avaliar e comparar várias anuidades.

Este cálculo ajuda a responder questões como: «A anuidade A gera um retorno mais elevado usando um único montante de pagamento, ou a anuidade B é melhor porque tem um pagamento inicial mais alto seguido de um benefício sobrevivente reduzido?» Vários calculadores neste site calculam ROI, mas este é o mais flexível disponível.

Todos os utilizadores devem primeiro concluir o primeiro tutorial para compreender os conceitos básicos e as definições do UFC’.

Suposições: A anuidade avaliada tem um custo inicial de 1 500 000,00 €. Paga uma retirada mensal de 8 775,00 € durante 20 anos. Depois disso, o montante mensal é reduzido a 65 % do valor original devido ao falecimento de um dos cônjuges. Os pagamentos continuam durante mais 10 anos.

Para calcular o retorno sobre o investimento, siga estes passos:

1. Defina Tipo de Plano para «Poupança».
   • Ou clique no botão Novo para limpar quaisquer entradas anteriores.
2. Defina Arredondamento para «Saldo aberto—sem ajuste».
   Selecione Configurações > Opções de Arredondamento.
3. Na secção de cabeçalho, aplique as seguintes definições:
   1. Defina Método de Cálculo para «Normal».
   2. Defina Capitalização Inicial para «Exata/Simples».
   3. Defina a Taxa de juro inicial para «Desconhecido». Digite u. Fig. 1

4. Na primeira linha da área de introdução do fluxo de caixa, crie uma série de «Depósito»:
   1. Defina a Data para 1 de novembro, 2024.
   2. Defina o Montante para 1 500 000,00 €.
      • Isto representa o custo da anuidade, ou o montante total investido.
   3. Defina o Número (de Períodos) para 1.
      • Nota: Como o número de períodos é 1, não poderá definir uma frequência. Se uma frequência for definida, será limpa ao sair da linha.

5. Crie a segunda série. Será uma «Retirada»:
   1. Defina a Date para 1 de dezembro, 2024.
   2. Defina o Montante para 8 775,00 €.
   3. Defina o Número (de períodos) para 240 (20 anos de retiradas mensais).
   4. Defina a Frequência para «Mensal».
      • A Data de fim será 1 de novembro, 2044. Esta é a data da última retirada desta série.

6. Crie a terceira série. Também será uma «Retirada»:
   • Neste exemplo, o montante da retirada é reduzido a partir desta série.
   1. Defina a Data para 1 de dezembro, 2044.
   2. Defina o Montante para 5 703,75 €.
   3. Defina o Número (de períodos) para 120 (10 anos de retiradas mensais).
   4. Defina a Frequência para «Mensal».
      • A Data de fim será 1 de novembro, 2054.

7. Clique no botão Calcular.
   • O resultado anualizado é 5,2%. Fig. 2

Para substituir este investimento, teria de encontrar outro investimento que renda 5,2% ao ano, assumindo juros simples. Se o investimento alternativo usar capitalização diária e os montantes dos pagamentos não mudarem, o ROI efetivo pode ser inferior. Pode efectuar esse cálculo para comparar os resultados.

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