Obliczanie wartości bieżącej kredytu ze stałym kapitałem

W przeciwieństwie do „normal” kredytów, które mają stałą ratę, kredyty ze stałym kapitałem mają malejące kwoty rat.

W przypadku zwykłego kredytu część każdej raty przeznaczona na kapitał rośnie z czasem. Dzieje się tak, gdy część odsetkowa maleje. Kwota odsetek spada, ponieważ saldo kredytu zmniejsza się po każdej płatności.

W kredytach ze stałym kapitałem część przeznaczona na kapitał pozostaje taka sama w każdym okresie. Jednakże, ponieważ saldo kredytu maleje, odsetki również się zmniejszają. W rezultacie każda rata zawiera stałą kwotę kapitału i mniejszą kwotę odsetek, co powoduje spadek całkowitej raty w czasie.

Obliczanie wartości bieżącej kredytu ze stałym kapitałem może być czasochłonne, ponieważ kwoty rat się zmieniają. Zwykle każdą ratę trzeba wprowadzić osobno. Jednak przy użyciu Ultimate Financial Calculator nie jest to konieczne. Ten samouczek pokazuje, jak zdyskontować dowolny przepływ pieniężny metodami analitycznymi.

Wszyscy użytkownicy powinni zapoznać się z bardziej szczegółowym pierwszym samouczkiem, aby zrozumieć podstawowe ustawienia i pojęcia Ultimate Financial Calculator (UFC).

Aby obliczyć wartość bieżącą kredytu ze stałym kapitałem, który zawiera dwie raty tylko odsetkowe, postępuj zgodnie z poniższymi krokami:

1. Ustaw Typ harmonogramu na „Kredyt”.
   • Lub kliknij przycisk Nowy, aby usunąć poprzednie wpisy.
2. Ustaw Zaokrąglanie na „Dostosuj ostatnią kwotę, aby uzyskać saldo “0””.
   Kliknij Ustawienia, a następnie wybierz > Opcje zaokrąglania.
3. Ustaw 365 dni w roku.
   Kliknij Ustawienia, a następnie wybierz > 360 / 365 dni.
4. W sekcji nagłówka zastosuj następujące ustawienia:
   1. Ustaw Metodę obliczeń na „Normalna”.
   2. Ustaw Początkowe kapitalizowanie na „Półrocznie”.
   3. Wprowadź 8,25 jako Początkową stopę procentową.

5. W pierwszym wierszu obszaru wprowadzania przepływów pieniężnych utwórz serię „Kredyt”:
   1. Ustaw datę na 1 czerwca 2024.
   2. Ustaw kwotę na 800 000,00 zł.
   3. Ustaw Liczbę (okresów) na 1.
      • Uwaga: Ponieważ liczba okresów wynosi 1, nie możesz ustawić częstotliwości. Jeśli zostanie wybrana częstotliwość, zostanie ona usunięta po opuszczeniu wiersza.
6. W drugim wierszu utwórz serię „Płatność”:
   1. Ustaw datę na 1 grudnia 2024.
   2. Ustaw Liczbę (okresów) na 2.
   3. Ustaw Częstotliwość na „Półrocznie”.
   4. Kliknij Opcje przepływu pieniężnego w drugim wierszu i aktywuj serię „Tylko odsetki”.
      • Zobacz powiązany samouczek płatności tylko odsetkowych.
      • Liczba (okresów) musi być większa niż 1, aby uzyskać dostęp do linku Opcje przepływu pieniężnego.
7. W trzecim wierszu utwórz serię „Stały kapitał + odsetki” Płatność:

• 1. Ustaw datę na 1 grudnia 2025.
  2. Ustaw kwotę na Nieznany, wpisując U.
  3. Ustaw Liczbę (okresów) na 10.
  4. Ustaw Częstotliwość na „Półrocznie”.
  5. Kliknij Opcje przepływu pieniężnego i aktywuj serię „Stały kapitał + odsetki”.
     • Liczba (okresów) musi być większa niż 1, aby uzyskać dostęp do linku Opcje przepływu pieniężnego.

• Przed obliczeniami ekran będzie wyglądał następująco:

8. Oblicz niewiadomą. Wynik to 80 000,00 zł.
   • Ta kwota to wartość stałego kapitału. Nie obejmuje odsetek.
   • Zobacz harmonogram, aby zobaczyć każdą malejącą ratę. Każda rata zawiera odsetki.

• Do tej pory korzystałeś z kalkulatora, aby utworzyć umiarkowanie skomplikowany harmonogram spłat stałego kapitału. Jeśli jesteś inwestorem oceniającym zakup pożyczki, musisz także określić wartość bieżącą przyszłych przepływów pieniężnych na dzień daty inwestycji. To łatwe do obliczenia. Zacznij od wprowadzenia stopy dyskontowej, czyli oczekiwanej stopy zwrotu z inwestycji.

9. Kliknij Ustawienia, a następnie wybierz > Analityka.
   1. Ustaw stopę dyskontową na 6,5.
   2. Ustaw datę odniesienia na 30 września 2024.
   3. Wybierz „Uwzględnij wartość bieżącą (PV) w harmonogramie...”.
   4. Kliknij Zapisz zmiany, aby zamknąć.

10. Kliknij przycisk Harmonogram.
    • Na dzień 30 września 2024, przy założeniu zwrotu 6,5%, wartość bieżąca wynosi 863 159,06 zł.

Jeśli inwestor nabywa pożyczkę w dniu 30 września 2024 za cenę 863 159,00 zł i utrzymuje pożyczkę do czasu terminowej spłaty wszystkich rat, uzyska roczny zwrot 6,5% z inwestycji. Łączna otrzymana kwota wyniesie 1 047 500,00 zł.

Powrót do Ultimate Financial Calculator.