Cómo calcular un préstamo con un primer período parcial

La mayoría de los préstamos comienzan con un primer período irregular o de duración atípica. Los contadores lo denominan «período parcial». Esta situación ocurre cuando un prestatario recibe los fondos del préstamo en una fecha, pero el primer pago programado vence en otra fecha distinta. Este tutorial explica las opciones para calcular los intereses durante este período inicial. Su elección afecta al importe de cada pago y al interés total pagado a lo largo del préstamo.

Ejemplo: En los Estados Unidos, los pagos de la hipoteca suelen vencerse el primer día de cada mes. Si un préstamo inmobiliario se cierra el 15 de julio y el primer pago vence el 1 de septiembre, se crea un período inicial de duración irregular. Concretamente, es un «período inicial largo». Como resultado, se adeuda interés adicional por el tiempo del 15 de julio al 1 de agosto. Este interés extra puede gestionarse de una de tres maneras, que se explican más adelante en este tutorial. Si el préstamo se cierra el 15 de agosto y el primer pago sigue venciendo el 1 de septiembre, el resultado es un «período inicial corto».

Importante: Es esencial comprender estas opciones. Los períodos iniciales cortos y largos afectan los cálculos de intereses para todos los préstamos que no tienen un primer período de duración regular. Si se utiliza la opción «Amortizada», el importe de cada pago será ligeramente superior al esperado. Esto se debe a que parte del interés de los días iniciales irregulares se incluye en cada pago.

Recomendamos revisar el primer tutorial para conocer los conceptos básicos y la configuración utilizada en el UFC.

Para crear una tabla de amortización que incluya un período inicial irregular, siga estos pasos:

1. Establezca el Tipo de tabla en Préstamo.
   • Alternativamente, haga clic en Nuevo para borrar cualquier entrada anterior.
2. Haga clic Configuración, luego seleccione Opciones de redondeo. Establezca «Redondeo» a Saldo abierto — sin ajuste.
3. En la sección de encabezado, aplique los siguientes ajustes:
   1. Seleccione Normal para Método de cálculo.
   2. Establezca la «Capitalización inicial» en Diaria.
   3. Introduzca 6,5 como la Tasa de interés inicial.

4. En la fila 1 del área de entrada de flujo de efectivo, cree una serie «Préstamo».
   1. Establezca la «Fecha» en 15 de julio de 2024.
   2. Establezca el «Importe» en 425.000,00.
   3. Establezca Número (de períodos) a 1.
      • Nota: Dado que el número de períodos es 1, no podrá establecer una frecuencia. Si se selecciona una frecuencia, se borrará al abandonar la fila.

5. Desplácese a la fila 2 del área de entrada de flujo de efectivo. En este punto, el importe del pago regular es desconocido.
   1. Seleccione «Pago» para la «Serie».
   2. Establezca la «Fecha» en 1 de septiembre de 2024.
   3. Establezca el «Importe» en «Desconocido».
   4. Establezca Número (de períodos) en 360.

• Antes de pulsar Calcular, su pantalla debería verse así (Fig. 1):

• La Ultimate Financial Calculator ofrece cuatro opciones para calcular intereses durante un período inicial largo (también conocido como «interés de días irregulares»). En este ejemplo, el interés de días irregulares es el interés adeudado al prestamista del 15 de julio al 1 de agosto. Estas opciones se describen a continuación…

6. Pulse Configuración, luego seleccione Opciones de intereses. Se abre la ventana «Opciones de pago de intereses del período inicial».
   • Hay cuatro métodos disponibles:
     • «Ninguno» — Ignorar el interés de días irregulares. (Esta opción se usa rara vez en la práctica.)
     • «Con origen» — Cobrar el interés de días irregulares (también llamado «interés prepagado» según la Ley de Verdad en el Préstamo) en la fecha de origen del préstamo: 15 de julio en este ejemplo. Ver Fig. 2.
     • «Con el primero» — Incluir el interés con el primer pago.
     • «Amortizado» — Distribuir el interés uniformemente entre todos los pagos. Esto incrementa ligeramente cada pago.

• 1. Seleccione «Con origen».

7. Haga clic Calcular.
   • El resultado es 2.686,29 € si el interés de días irregulares se cobra en la fecha del préstamo (o con el primer pago). Ver Fig. 3.

• • El resultado es 2.694,53 € cuando el interés de días irregulares se amortiza (se añade uniformemente a cada pago). Ver Fig. 4.

8. Compruebe la tabla de amortización haciendo clic en Calendario:
   • El pago de 1.304,58 € cubre intereses acumulados del 15 de julio al 1 de agosto. Ver Fig. 5.

• Hay tres opciones para gestionar un período inicial corto:
  • Dado que el primer período es más corto que un período de pago regular, no hay interés de días irregulares que cobrar.
  • Un primer período corto genera menos intereses acumulados. Puede gestionarse de una de tres maneras:
    • «Sin reducción de pago» — Aplique una mayor parte del primer pago al capital. Esto reduce el interés total durante la vigencia del préstamo.
    • «Reducir el primero» — Reduzca solo el primer pago. Todos los demás pagos permanecen sin cambios.
    • «Reducir todos» — Reduzca ligeramente cada pago respecto al importe original.

Los prestamistas pueden usar diferentes métodos para calcular intereses de un período inicial irregular. Independientemente del método elegido, la Ultimate Financial Calculator le permite auditar el resultado fácilmente.

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