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Cálculo do Valor Presente de um Empréstimo com Capital Fixo

Também se aplica a empréstimos apenas de juros.

Para definir a sua moeda e formato de data preferidos, clique no link «$ : MM/DD/YYYY» no canto inferior direito de qualquer calculadora.

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Um tutorial passo a passo
Tutorial 21

Ao contrário dos empréstimos «normais» que têm um pagamento fixo, os empréstimos de capital fixo têm montantes de pagamento decrescentes.

Num empréstimo normal, a parte de cada pagamento que é aplicada ao capital aumenta com o tempo. Isto acontece à medida que a parcela de juros diminui. O montante dos juros declina porque o saldo do empréstimo diminui após cada pagamento.

Nos empréstimos de capital fixo, a parte aplicada ao capital permanece constante em cada período. Contudo, como o saldo do empréstimo diminui, os juros devidos também diminuem. Como resultado, cada pagamento inclui o montante fixo do capital e um montante de juros menor, fazendo com que o pagamento total diminua ao longo do tempo.

Calcular o valor presente de um empréstimo de capital fixo pode ser moroso porque os montantes dos pagamentos mudam. Normalmente, cada pagamento tem de ser introduzido individualmente. Contudo, com a Ultimate Financial Calculator, isso não é necessário. Este tutorial mostra como descontar qualquer fluxo de caixa usando métodos analíticos.

Todos os utilizadores devem rever o primeiro tutorial mais detalhado para compreender as definições básicas e os conceitos da Ultimate Financial Calculator (UFC).

Para calcular o valor presente de um empréstimo de capital fixo que inclui dois pagamentos apenas de juros, siga estes passos:

  1. Defina Schedule Type para «Loan».
    • Ou clique no botão para limpar quaisquer entradas anteriores.
  2. Defina Rounding para «Adjust last amount to reach «0» balance».
    Clique , depois selecione > Rounding Options.
  3. Defina 365 Days Per Year.
    Clique , depois selecione > 360 / 365 Days.
  4. Na secção de cabeçalho, aplique as seguintes definições:
    1. Defina Método de Cálculo para «Normal».
    2. Defina Initial Compounding para «Semiannually».
    3. Insira 8,25 para Initial Interest Rate.
  1. Na linha um da área de introdução de fluxo de caixa, crie uma série «Loan»:
    1. Defina a Date para 1 de junho, 2024.
    2. Defina o Amount para 800 000,00.
    3. Defina o Número (de Períodos) para 1.
      • Nota: Como o número de períodos é 1, não pode definir uma frequência. Se uma frequência for selecionada, será limpa ao sair da linha.
  2. Na linha dois, crie uma série «Payment»:
    1. Defina a Date para 1 de dezembro, 2024.
    2. Defina Number (of Periods) para 2.
    3. Defina Frequency para «Semiannually».
    4. Clique nas da segunda linha e ative uma série «Interest-Only».
  3. Na linha três, crie uma série de «Fixed Principal + Interest» Payment:
Ativar uma série de capital fixo
Fig. 1—Ativar uma série de capital fixo.
    1. Defina a Date para 1 de dezembro, 2025.
    2. Defina o Montante como Desconhecido ao escrever D.
    3. Defina Number (of Periods) para 10.
    4. Defina Frequency para «Semiannually».
    5. Clique e ative uma série «Fixed Principal + Interest».
      • Number (of Periods) tem de ser superior a 1 para aceder ao link .
  • Antes de calcular, o seu ecrã terá este aspeto:
Configuração de juros apenas seguida de capital fixo
Fig. 2—Desconto de um empréstimo com juros apenas seguido de capital fixo—configuração inicial
  1. Calcule o desconhecido. O resultado é 80 000,00 €.
    • Este montante é o valor de capital fixo. Não inclui juros.
    • Veja o plano para ver cada pagamento decrescente. Cada pagamento inclui juros.
Resultado de juros apenas seguida de capital fixo
Fig. 3—Valor do capital fixo calculado
  • Até este ponto, tem utilizado a calculadora para construir um cronograma de empréstimo de capital fixo moderadamente complexo. Se for um investidor a avaliar a compra de um empréstimo, também deve determinar o valor presente do fluxo de caixa futuro na data do seu investimento. Isto é fácil de calcular. Comece por introduzir a sua taxa de desconto, que é a taxa de retorno que espera obter do investimento.
Análises
Fig. 4—Análises
  1. Clique , depois selecione > Análises.
    1. Defina a Taxa de desconto para 6,5.
    2. Defina a Data de referência para 30 de setembro, 2024.
    3. Selecione «Incluir valor presente (VP) no cronograma...».
    4. Clique para fechar.
Opção de valor presente
Fig. 5—Opções de valor presente
  1. Clique no botão .
    • Em 30 de setembro, 2024, assumindo um retorno de 6,5%, o valor presente é 863 159,06 €.
Cronograma de desconto de capital fixo
Fig. 6—Tabela de amortização de capital fixo com cálculo do valor presente à taxa de desconto selecionada pelo utilizador

Se um investidor adquirir o empréstimo em 30 de setembro, 2024 por um preço de 863 159,00 € e mantiver o empréstimo até que todos os pagamentos sejam efetuados pontualmente, obterá um retorno anual de 6,5% sobre o investimento. O montante total recebido será 1 047 500,00 €.

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