Como Calcular o Rendimento de um Investimento

Este tutorial mostra como calcular o rendimento mensal que pode ser retirado de um único investimento.

Todos os utilizadores devem começar com o primeiro tutorial mais detalhado para compreender a Ultimate Financial Calculator (UFC) e os seus conceitos e definições básicos.

Os fluxos de caixa de investimento e poupança geralmente enquadram‑se numa das quatro categorias:

• Uma série de depósitos seguida por um único levantamento. Este padrão é típico de um plano de poupança.
• Um depósito inicial seguido por uma série de levantamentos. Uma anuidade—um produto financeiro frequentemente usado para proporcionar rendimentos de reforma—segue esta estrutura. Este tutorial demonstra este tipo.
• Múltiplos depósitos e múltiplos levantamentos. Um plano de poupança universitária ou para a reforma é um exemplo típico.
• Um padrão completamente irregular de depósitos e levantamentos. O investimento em ações, obrigações ou fundos mútuos costuma seguir este padrão.

A Ultimate Financial Calculator pode lidar com cada um destes padrões de fluxos de caixa, bem como variações de cada um.

Para criar um cronograma de investimento com um único depósito inicial e 25 anos de levantamentos mensais, siga estes passos:

1. Defina o Tipo de plano para Poupança.
   • Ou clique no botão Novo para limpar todas as entradas anteriores.
2. Defina Opções de Arredondamento para Ajustar último juro:
   • Clique em Configurações, depois selecione Opções de Arredondamento. Escolha Ajustar último juro.
3. Defina a Capitalização inicial para Diária.
4. Insira 5,0 para a Taxa de Juro Inicial.
5. Crie uma entrada de Depósito na primeira linha da grelha de fluxo de caixa:
   1. Defina a Data para 1 de setembro de 2024 (01/09/2024).
   2. Defina o Valor para 750 000,00 €.
   3. Defina o Número (de Períodos) para 1.
   4. Nota: Quando o Número (de Períodos) está definido para 1, o campo Frequência fica desativado e será limpo automaticamente se contiver um valor.

6. Clique na segunda linha da grelha de fluxo de caixa. Defina Série para Retirada:
   1. A Data já estará definida para 1 de outubro de 2024 (01/10/2024).
   2. Defina o Valor para Desconhecido digitando D. Isto indica à calculadora que calcule o valor mensal da retirada. Ver Fig. 1.
   3. Defina o Número (de Períodos) para 300.
   4. Prima a tecla Tab para se deslocar para a coluna Frequência. Selecione Mensal.
   5. A Data de Fim será calculada automaticamente como 01/09/2049. (300 períodos mensais = 25 anos.)

• Neste ponto, a calculadora deve aparecer como mostrado abaixo:

7. Clique no botão Calcular.
   • A palavra Desconhecido será substituída pela retirada mensal calculada. Se todas as entradas estiverem corretas, o resultado será 4 420,40 €. Ver Fig. 2.
   • Assim, um investimento inicial de 750 000,00 € suportará uma retirada mensal de 4 420,40 € durante 25 anos. Este cálculo assume uma taxa de juro nominal anual de 5,0 %, capitalização diária, o método de cálculo Normal, e um ano de 360 dias.

8. Clique no botão Programar para ver o plano detalhado de fluxo de caixa.
9. Clique no botão Gráficos para ver três gráficos gerados automaticamente que exibem o plano de poupança. Não é necessário nenhum input adicional.

Variações: Pode resolver para outras incógnitas. Por exemplo, se 4 420,40 € for mais do que o necessário, altere o valor de retirada da segunda linha para 3 500 € e defina o valor de depósito da primeira linha para Desconhecido. Depois calcule quanto deve ser investido para suportar essa retirada.

Se souber o valor do depósito, o valor da retirada e a data da retirada, defina a Taxa de Juro Inicial para Desconhecido para calcular a taxa de juro anual nominal necessária.

Nota: Pode aplicar técnicas de outros tutoriais a este cenário. Ajuste o valor da retirada, altere a taxa de juro, modifique as datas de retirada, aplique ajustes de inflação ou omita retiradas usando o menu Opções de Fluxo de Caixa.

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