Comment calculer le revenu d'un investissement

Calculer le revenu peut être considéré comme le calcul financier par excellence. Ce tutoriel vous apprendra comment utiliser la Calculatrice Financière Ultime pour calculer le revenu attendu d'un investissement.

Tous les utilisateurs doivent suivre le premier tutoriel plus détaillé pour comprendre les concepts de base et les paramètres de la Calculatrice Financière Ultime (CFU).

En général, les flux de trésorerie des investissements et des épargnes se répartissent en quatre groupes avec les caractéristiques suivantes :

• Une série de dépôts suivie d'un retrait. Ce modèle de flux de trésorerie est typique d'un plan d'épargne.
• Le deuxième type de flux de trésorerie suppose un dépôt initial (investissement) suivi d'une série de retraits. Une rente, un produit financier souvent souscrit pour un revenu de retraite, suit ce modèle de flux de trésorerie (ce tutoriel).
• Le dernier type est un modèle complètement aléatoire. Plusieurs investissements (dépôts) avec des rendements intermittents (retraits). Les investissements en actions, obligations ou fonds communs de placement sont représentatifs de ce modèle de flux de trésorerie.

La Calculatrice Financière Ultime peut facilement gérer l'un de ces modèles de flux de trésorerie ainsi que des variations de chaque modèle.

Pour créer un calendrier d'investissement avec un seul investissement initial et en supposant des retraits mensuels sur 25 ans, suivez ces étapes :

1. Choisissez "Type de horaire" et sélectionnez "Épargne"
   • Ou cliquez sur le bouton [Nouveau] pour effacer les entrées précédentes.
2. Choisissez "Arrondi" et sélectionnez "Ajuster le dernier intérêt" en cliquant sur {Paramètres} {Options d'arrondi}

3. Choisissez "Intérêt initial" et sélectionnez "Quotidien".
4. Entrez 5,0 pour le "Taux d'intérêt initial".
5. Créez un événement "Dépôt" dans la première ligne de la zone de saisie des flux de trésorerie.
   1. Fixez la "Date" au 1er septembre 2016 (01/09/2016)
   2. Définissez le "Montant" à 750 000,00
   3. Fixez le "Nombre de périodes" à 1.
   4. Note : Comme le nombre de périodes est de 1, vous ne pourrez pas définir une fréquence. Si une fréquence est saisie, elle sera automatiquement effacée.

6. Cliquez sur la deuxième ligne de la zone de saisie des flux de trésorerie. Sélectionnez "Retrait" pour le "Type d'événement".
   1. La date sera déjà fixée au 1er octobre 2016 (mm/jj/aaaa)
   2. Définissez le "Montant" à "Inconnu" en tapant "I". Cela indique à la calculatrice de calculer le montant final du retrait. Fig. 1
   3. Fixez le "Nombre de périodes" à 300.
   4. Utilisez la touche [Tab] pour passer à la fréquence. Sélectionnez "Mensuel".
   5. La "Date de fin" sera calculée automatiquement (01/09/2041). (300 périodes mensuelles correspondent à 25 ans.)

• Votre calculatrice devrait maintenant ressembler à ceci :

7. Calculez l'inconnu. Le résultat est de 4 420,40 €. Fig. 2

• Ainsi, l'investissement initial de 750 000,00 € permettra à l'utilisateur de retirer 4 420,40 € chaque mois pendant vingt-cinq ans, en supposant un taux d'intérêt nominal annuel de 5,0 %, avec une capitalisation quotidienne, en utilisant la méthode de calcul "Normale" et une année de 360 jours.

8. Cliquez sur le bouton "[Calendrier]" pour voir un calendrier détaillé.

9. Enfin, n'oubliez pas de cliquer sur le bouton "[Graphiques]" pour visualiser une série de graphiques qui vous permettent de visualiser votre plan d'épargne. Les graphiques sont automatiquement générés. Il n'y a rien à configurer ni à saisir.

Variantes : Vous pouvez résoudre plusieurs autres inconnues possibles. Peut-être que 4 420,40 € est un peu plus que le montant nécessaire pour le retrait périodique. Dans ce cas, réinitialisez le montant de retrait de la deuxième ligne, par exemple, à 3 500 € et le montant de dépôt de la première ligne à "Inconnu". Maintenant, calculez la valeur inconnue pour voir combien il faut déposer pour permettre le montant de retrait souhaité.

De plus, si vous connaissez le montant régulier du dépôt, le montant disponible pour le retrait et la date à laquelle les fonds seront disponibles, vous pouvez fixer le "Taux d'intérêt initial" à "Inconnu" pour calculer le taux d'intérêt nominal annuel nécessaire.

Remarque : Si vous appliquez les principes illustrés dans d'autres exemples à cet exemple, vous pouvez ajuster le montant du revenu et même le taux d'intérêt supposé. De plus, vous pouvez modifier les dates de retrait, calculer le revenu avec des ajustements pour l'inflation ou sauter des retraits (voir "Options de flux de trésorerie").