Cum să calculaţi randamentul unei investiţii pentru “X” zile

Uneori este necesar să se calculeze randamentul unei investiţii pentru un număr specific de zile.

De exemplu, dacă investiţi în fonduri de piaţă monetară sau certificate de depozit (CD-uri), termenul poate fi măsurat în zile. Chiar şi atunci când tranzacţionaţi obligaţiuni pe termen lung, poate fi necesar să calculaţi dobânda acumulată de la data ultimului cupon. Dobânda acumulată este considerată randamentul investiţiei. Ultimate Financial Calculator poate calcula randamentul pe o perioadă definită de zile. Acest tutorial arată cum se efectuează acel calcul.

În acest exemplu, trebuie să calculaţi randamentul pentru un număr fix de zile, dar nu cunoaşteţi data valorii viitoare. Cu alte cuvinte, doriţi să calculaţi dobânda acumulată pe 92 zile, dar nu ştiţi data care este la 92 zile de la începutul investiţiei. Pasul 4 explică cum se calculează acea dată a valorii viitoare (FV). Dacă ştiţi deja data FV, puteţi sări peste paşii 4D şi 4E şi să introduceţi 1 pentru frecvenţă.

Toţi utilizatorii ar trebui să parcurgă primul tutorial pentru a înţelege conceptele de bază şi setările UFC.

Pentru a calcula randamentul pentru un număr specific de zile, urmaţi aceşti paşi:

1. Setaţi Tip programare la “Economii”.
   • Sau faceţi clic pe butonul Nou pentru a şterge orice intrări anterioare.
2. Setaţi Rotunjire la “Sold deschis—fără ajustare”.
   Selectaţi Setări > Opţiuni de rotunjire.
3. Stabiliţi valorile iniţiale ale fluxului de numerar al investiţiei în secţiunea antet.
   • Puteţi modifica atât rata dobânzii, cât şi metoda de capitalizare la date ulterioare (vezi Tutorialul 4).
   1. Introduceţi 5,3 pentru Rata dobânzii iniţiale (5,3%).
   2. Setaţi Capitalizare iniţială la “Zilnic”.
   3. Setaţi Metodă de calcul la “Normal”.

4. Faceţi clic pe rândul 1 al grilei de flux de numerar. Fig. 1
   1. Setaţi Seria la “Depozit”.
   2. Setaţi Data la 11/24/2024  (mm/dd/yyyy).
   3. Setaţi Suma la 28.500,00 lei.
   4. Setaţi Număr (de perioade) la 92.
   5. Setaţi Frecvenţa la “Zilnic”.
      • Data cu 92 zile de la data de început va fi 23 februarie, 2025.
      • Această dată este calculată automat de calculator.

5. Creaţi o serie “Retragere” în rândul doi. O vom completa în pasul următor. Fig. 2
   • Presupuneţi că acest exemplu calculează dobânda acumulată pentru o obligaţiune.
   • Obligaţiunile, de obicei, capitalizează dobânda pe bază semianuală.
   1. Modificaţi Capitalizarea iniţială la “Semianual”.
   2. Modificaţi Numărul (de perioade) în rândul 1 la 1.

6. Stabiliţi detaliile seriei “Retragere” în rândul doi:
   1. Data ar trebui să fie deja setată la 02/24/2025.
      • Pasul 4 calculează ultima zi din cele 92 zile ca fiind 23 februarie, 2025. Totuşi, avem nevoie de 92 de perioade complete de douăzeci‑și‑patru de ore, care se încheie pe 24 februarie. 
        De exemplu, dacă o investiţie începe pe 24 noiembrie şi retrageţi fondurile pe 25 noiembrie, aceasta reprezintă doar o zi completă. Pentru a obţine dobânda pentru două zile complete, retragerea trebuie să aibă loc pe 26 noiembrie. Acelaşi principiu se aplică şi aici.
   2. Setaţi Suma la “Necunoscut” tastând U.
   3. Setaţi Număr (de perioade) la 1. Fig. 3

• Acum suntem pregătiţi să calculăm valoarea necunoscută. Ecranul dumneavoastră ar trebui să arate astfel:

7. Calculaţi:
   • Rezultat: 28.880,73 lei. Fig. 4
   • Faceţi clic pe butonul Program pentru a vedea dobânda câştigată: 380,73 lei

Randamentul unei investiţii de 28.500,00 lei pe parcursul a 92 zile la o rată a dobânzii de 5,3%, utilizând capitalizare semianuală, este 380,73 lei.

Înapoi la Ultimate Financial Calculator.