Cum să calculaţi valoarea actuală

Valoarea actuală este un concept financiar esenţial.

Investitorii folosesc valoarea actuală (PV) pentru a evalua valoarea plăţilor viitoare atunci când analizează un credit ipotecar sau de împrumut. Avocaţii o aplică pentru a evalua valoarea actuală a fluxurilor de numerar viitoare în reglementări legale. Wikinvest defineşte valoarea actuală ca “valoarea de astăzi a unui set de fluxuri de numerar care vor avea loc în viitor. Se calculează prin împărţirea fluxurilor viitoare la o rată de actualizare adecvată.” Ultimate Financial Calculator este conceput pentru a calcula valoarea actuală pentru orice scenariu de flux de numerar.

Toţi utilizatorii ar trebui să finalizeze primul tutorial pentru a înţelege conceptele de bază şi setările Calculatorului Ultimate Financial (UFC).

Presupuneţi că aţi câştigat la loterie. Comisia de loterie vă oferă două opţiuni:

• Primiţi plăţi lunare de 35.045,00 lei timp de 20 ani, sau
• Acceptaţi o plată unică de 5.476.123,50 lei.

Pentru a compara aceste opţiuni, calculaţi valoarea actuală urmând aceşti paşi:

1. Setaţi Tip programare la “Economii”.
   • Alternativ, faceţi clic pe butonul Nou pentru a şterge toate intrările anterioare.
2. Setaţi Rotunjire la “Sold deschis—fără ajustare”.
   Selectaţi Setări > Opţiuni de rotunjire.
3. În secţiunea de antet, aplicaţi următoarele setări:
   1. Setaţi Metodă de calcul la “Normal”.
   2. Setaţi Compunere iniţială la “Exact/Simplu”.
   3. Setaţi Rata dobânzii iniţiale la 5,5.
      • Această rată reprezintă randamentul anual așteptat din investiţia sumei unice. Este, de asemenea, cunoscută ca rata de actualizare.

4. În rândul unu al zonei de introducere a fluxului de numerar, creaţi o serie “Retragere”:
   1. Stabiliţi Data la 3 octombrie 2024.
   2. Setaţi Suma la Necunoscut tastând N. Fig. 1
   3. Setaţi Numărul (de perioade) la 1.
      • Notă: Deoarece numărul de perioade este 1, nu veţi putea seta o frecvenţă.
      • Dacă încercaţi să setaţi o frecvenţă, aceasta va fi ştearsă când părăsiţi rândul.

5. În rândul doi, creaţi seria așteptată de plăţi ale loteriei:
   1. Selectaţi “Depunere”.
   2. Introduceţi Data ca 1 noiembrie 2024.
      • Aceasta este data așteptată a primei plăţi de la comisia de loterie.
   3. Introduceţi Suma ca 35.045,00 lei (câştiguri periodice).
   4. Introduceţi 240 pentru Număr (de perioade).
   5. Selectaţi “Lunar” pentru Frecvenţă. Data de încheiere calculată va fi 1 octombrie 2044 (data plăţii finale).

7. Faceţi clic pe butonul Calculate.
   • Rezultatul este 5.063.030,40 lei. Fig. 2

• • Presupunând un flux de numerar viitor de 240 de depuneri lunare de 35.045,00 lei fiecare, valoarea actuală este 5.063.030,40 lei. Această sumă este mai mică decât oferta de plată unică a loteriei de 5.476.123,50 lei. Pe baza valorii singure, suma unică pare a fi opţiunea mai bună.

Notă 1: Fluxul de numerar poate consta dintr-o singură sumă sau dintr-o serie de depuneri, retrageri sau plăţi. Puteţi defini mai multe serii dacă este necesar. Când se calculează valoarea actuală, prima intrare trebuie să fie setată la “Necunoscut”. Data ar trebui să fie setată la astăzi, iar Seria ar trebui să fie opusă seriei de flux viitor.

Notă 2: Acest exemplu nu ia în considerare impozitele. Impozitele pot afecta semnificativ rezultatul. Consultaţi un specialist fiscal calificat înainte de a lua o decizie financiară.

Notă 3: Acest exemplu nu abordează, de asemenea, riscul investiţional. Dacă acceptaţi suma unică, sunteţi sigur că o puteţi investi pentru a egala valoarea totală a plăţilor viitoare? Dacă alegeţi plăţile lunare, există riscul ca furnizorul să nu efectueze fiecare plată? Dacă plăţile viitoare sunt incert, acceptarea unei sume unice mai mici poate fi mai sigură.

Înapoi la Ultimate Financial Calculator.