Comment calculer le rendement d’un investissement sur « X » jours

Il arrive parfois qu’il soit nécessaire de calculer le rendement d’un investissement pour un nombre précis de jours.

Par exemple, si vous investissez dans des fonds du marché monétaire ou des certificats de dépôt (CD), la durée peut être exprimée en jours. Même lors du commerce d’obligations à long terme, il se peut vous falloir calculer les intérêts courus depuis la dernière date de coupon. Les intérêts courus sont considérés comme le rendement de l’investissement. L’Ultimate Financial Calculator peut calculer le rendement sur un nombre de jours défini. Ce tutoriel montre comment effectuer ce calcul.

Dans cet exemple, vous devez calculer le rendement pour un nombre fixe de jours, mais vous ne connaissez pas la date de valeur future. En d’autres termes, vous voulez calculer les intérêts gagnés sur 92 jours, mais vous ignorez la date qui se situe 92 jours après le début de l’investissement. L’étape 4 explique comment calculer cette date de valeur future (VF). Si vous connaissez déjà la date VF, vous pouvez ignorer les étapes 4D et 4E et saisir 1 pour la fréquence.

Tous les utilisateurs devraient suivre le premier tutoriel pour comprendre les concepts de base et les paramètres du UFC.

Pour calculer le rendement sur un nombre précis de jours, suivez ces étapes :

1. Définissez type d'échéancier sur « Épargne ».
   • Ou cliquez sur le bouton Nouveau pour effacer les entrées précédentes.
2. Définissez arrondi sur « Solde ouvert—pas de correction ».
   Select Paramètres > Options d'arrondi.
3. Définissez les valeurs initiales du flux de trésorerie d’investissement dans la section d’en‑tête.
   • Vous pouvez modifier à la fois le taux d’intérêt et la méthode de capitalisation aux dates ultérieures (voir Tutoriel 4).
   1. Saisissez 5,3 pour le taux d’intérêt initial (5,3 %).
   2. Définissez la capitalisation initiale sur « Quotidienne ».
   3. Définissez méthode de calcul sur « Normal ».

4. Cliquez sur la ligne 1 de la grille de flux de trésorerie. Fig. 1
   1. Définissez la série sur « Dépôt ».
   2. Définissez la date sur 11/24/2024  (mm/jj/aaaa).
   3. Définissez le montant à 28 500,00 €.
   4. Définissez le nombre (de périodes) sur 92.
   5. Définissez la fréquence sur « Quotidienne ».
      • La date à 92 jours du jour de départ sera le 23 février 2025.
      • Cette date est calculée automatiquement par la calculatrice.

5. Créez une série « Retrait » dans la ligne deux. Nous la compléterons à l’étape suivante. Fig. 2
   • Supposons que cet exemple calcule les intérêts courus pour une obligation.
   • Les obligations composent généralement les intérêts sur une base semestrielle.
   1. Modifiez la capitalisation initiale en « Semestriellement ».
   2. Modifiez le nombre (de périodes) dans la ligne 1 à 1.

6. Définissez les détails de la série « Retrait » dans la ligne deux :
   1. La date devrait déjà être définie sur 02/24/2025.
      • L’étape 4 calcule le dernier des 92 jours comme étant le 23 février 2025. Cependant, nous avons besoin de 92 périodes complètes de vingt‑quatre heures, ce qui se termine le 24 février. 
        Par exemple, si un investissement débute le 24 novembre et que vous retirez les fonds le 25 novembre, cela ne représente qu’un jour complet. Pour gagner des intérêts sur deux jours complets, le retrait doit avoir lieu le 26 novembre. Le même principe s’applique ici.
   2. Définissez le montant sur « Inconnu » en tapant U.
   3. Définissez le nombre (de périodes) à 1. Fig. 3

• Nous sommes maintenant prêts à calculer la valeur inconnue. Votre écran devrait ressembler à ceci :

7. Calculer :
   • Résultat : 28 880,73 €. Fig. 4
   • Cliquez sur le bouton Calendrier pour voir les intérêts gagnés : 380,73 €

Le rendement d’un investissement de 28 500,00 € sur 92 jours à un taux d’intérêt de 5,3 %, avec une capitalisation semestrielle, est de 380,73 €.

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