Cómo calcular el valor futuro de una
inversión con flujos de efectivo

Este tutorial le muestra cómo calcular el valor futuro de una serie de inversiones regulares.

Antes de utilizar este tutorial, revise el primer tutorial, más detallado, para comprender la Ultimate Financial Calculator (UFC) y sus ajustes y conceptos principales.

En general, los flujos de efectivo de inversión y ahorro se clasifican en una de cuatro categorías. Cada una tiene las siguientes características:

• Una serie de depósitos seguida de un retiro. Un plan de ahorro definido con un objetivo específico suele seguir este patrón (este tutorial).
• Un depósito inicial seguido de una serie de retiros. Una renta vitalicia de jubilación se estructura típicamente de esta manera.
• Múltiples depósitos y múltiples retiros. Esto es común para un plan de ahorro universitario o de jubilación.
• Un patrón totalmente irregular con múltiples depósitos y retiros intermitentes. La inversión en acciones, bonos o fondos mutuos a menudo sigue este patrón.

Ultimate Financial Calculator puede manejar todos estos tipos de flujos de efectivo, incluidas sus variaciones.

Para crear un calendario de plan de ahorro con una cantidad de retiro desconocida, basado en 10 años de depósitos trimestrales, siga estos pasos:

1. Establezca el Tipo de calendario a Ahorro.
   • O haga clic en el botón Nuevo para borrar todas las entradas anteriores.
2. Establezca los valores iniciales del flujo de efectivo de la inversión en la sección de encabezado.
   • Puede cambiar tanto la tasa de interés como el método de capitalización más adelante en el calendario (ver Tutorial 4).
   1. Para la Tasa de interés inicial, introduzca 4,5 (esto significa una tasa nominal anual del 4,5 %).
   2. Establezca la Capitalización inicial a Diario.
   3. Para el Método de cálculo, seleccione Normal.
3. Haga clic en la primera fila de la cuadrícula de flujos de efectivo.
   1. Establezca la Serie a Depósito.
   2. Establezca la Fecha a 04/01/2016  (MM/DD/YYYY o según el formato de fecha que haya elegido).
   3. Establezca el Importe a 350,00 €.
   4. Establezca el Número (de períodos) a 40.
   5. Establezca la Frecuencia a Trimestral.

4. Cree una serie de Retiro en la segunda fila para calcular el valor futuro de la inversión.
   • Esto indica a la calculadora que calcule el importe final del retiro.
   • Puede introducir una fecha de retiro posterior a la última fecha de depósito, si el retiro ocurre después de que finalice el período de inversión.
   1. Haga clic en la segunda fila de la cuadrícula. Para Serie, seleccione Retiro.
   2. La Fecha ya estará establecida a 04/01/2026.
   3. Establezca el Importe a Desconocido pulsando U. Ver Fig. 1.
   4. Establezca el Número (de períodos) a 1.
   • La configuración está completa. Ahora está listo para calcular el valor desconocido.
   • Su pantalla debería mostrarse de forma similar a la siguiente:

5. Calcular — Haga clic en el botón Calcular situado en la parte superior del calculador.
   • La palabra Desconocido será reemplazada por el valor futuro al 04/01/2026. Si se utilizan todos los ajustes predeterminados y se sigue el ejemplo exactamente, el resultado será 17.843,48 €. Ver Fig. 2.
   • Después de realizar 40 depósitos trimestrales de 350,00 € durante 10 años, el depositante dispondrá de 17.843,48 € para retirar. Esto asume una tasa nominal anual del 4,5 %, capitalización diaria, el método de cálculo Normal y un año de 360 días.

6. Haga clic en el botón Calendario para ver el calendario de flujos de efectivo de la inversión.
7. Haga clic en el botón Gráficos para ver tres gráficos generados automáticamente que muestran su plan de ahorro. No se requiere configuración adicional.

Variaciones: Si conoce el importe del depósito regular, el importe del retiro y la fecha en que los fondos estarán disponibles, puede establecer la Tasa de interés inicial a Desconocido. La calculadora entonces calculará la tasa nominal anual requerida.

También puede resolver el Número (de períodos). Establezca el Número (de períodos) en la primera fila a Desconocido para calcular cuántos períodos se necesitan para alcanzar su objetivo de inversión.

Importante: Si la fecha de retiro es anterior a la fecha del último depósito (según el número de períodos necesarios), la calculadora seguirá permitiendo el retiro. Sin embargo, el saldo se volverá negativo. En este caso, los depósitos continuos están amortizando un préstamo hasta que el saldo alcance cero.

Nota: También puede aplicar aquí técnicas de otros tutoriales. Puede ajustar los importes de depósito, las suposiciones de la tasa de interés, las fechas de depósito o tener en cuenta depósitos omitidos e inflación. Vea Opciones de flujo de efectivo.

Existen muchos calculadores financieros disponibles en este sitio. Si Ultimate Financial Calculator no satisface sus necesidades, o si tiene alguna pregunta sobre cómo configurar una hipoteca, préstamo o cálculo de inversión, por favor publique su consulta en la sección de comentarios al final de cualquier página de calculadora.

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