Comment calculer la valeur future d'un flux de trésorerie d'investissement

Ce tutoriel vous guide à travers les étapes pour calculer la valeur future d'une série d'investissements réguliers.

Tous les utilisateurs doivent suivre le premier tutoriel plus détaillé pour comprendre les concepts de base et les paramètres de la Calculatrice Financière Ultime (CFU).

De manière générale, les flux de trésorerie des investissements et des épargnes se regroupent en quatre catégories avec les caractéristiques suivantes :

• Une série de dépôts suivie d'un retrait. Un plan d'épargne défini pour atteindre un objectif spécifique peut généralement être représenté par ce modèle de flux de trésorerie (ce tutoriel).
• Le deuxième type de flux de trésorerie suppose un dépôt initial (investissement) suivi d'une série de retraits. Une rente achetée pour la retraite est généralement représentée par ce modèle.
• Le troisième type implique plusieurs investissements et plusieurs retraits. L'exemple classique de ce type d'investissement est un plan d'études supérieures ou de retraite.
• Le dernier type est un modèle complètement aléatoire. Multiples investissements (dépôts) avec des rendements intermittents (retraits). L'investissement en actions, obligations ou fonds communs de placement est représentatif de ce modèle de flux de trésorerie.

La Calculatrice Financière Ultime peut facilement gérer n'importe lequel de ces modèles de flux de trésorerie ainsi que des variations de chaque modèle.

Pour créer un calendrier de plan d'épargne avec un montant de retrait inconnu, en supposant 10 ans de dépôts trimestriels, suivez ces étapes :

1. Paramétrez le "Type de horaire" sur "Épargne"
   • Ou cliquez sur le bouton [Nouveau] pour effacer les entrées précédentes.
2. Définissez les valeurs initiales pour un flux de trésorerie d'investissement dans la zone d'en-tête.
   • Le taux d'intérêt et la capitalisation peuvent être modifiés ultérieurement (voir tutoriel n°4).
   1. Pour le "Taux d'intérêt initial", saisissez 4,5 pour 4,5 %.
   2. Définissez "Capitalisation initiale" sur "Quotidienne".
   3. Pour "Méthode de calcul", sélectionnez "Normale".

3. Cliquez sur la première ligne de la grille de flux de trésorerie.
   1. Définissez "Série" sur "Dépôt".
   2. Définissez "Date" sur 01/04/2016  (mm/jj/aaaa).
   3. Définissez "Montant" sur 350,00.
   4. Définissez "# Périodes" sur 40.
   5. Définissez "Fréquence" sur "Trimestrielle".

4. Créez une série de "Retraits" dans la deuxième ligne pour calculer la valeur future de l'investissement.
   • Cela indique au calculateur de calculer le montant final du retrait.
   • Vous pouvez fixer la date de retrait plus tard dans le futur si vous souhaitez retirer le solde après l'arrêt des investissements.
   1. Cliquez sur la deuxième ligne de la grille. Pour "Série", sélectionnez "Retrait".
   2. La "Date" sera déjà définie sur 01/04/2026.
   3. Définissez "Montant" sur "Inconnu" en tapant "I". Fig. 1
   4. Définissez "# Périodes" sur 1.

• Nous sommes maintenant prêts à calculer la valeur inconnue. Votre écran devrait ressembler à ceci :

5. Calculer — Cliquez sur le bouton [Calculer] en haut de la calculatrice
   • Le mot "Inconnu" sera remplacé par la valeur d'épargne au 01/04/2026. En supposant que vous utilisez les paramètres par défaut standard et que vous avez saisi l'exemple tel qu'indiqué, le résultat sera de 17 843,48 €. Fig. 2
   • Ainsi, le déposant disposera de 17 843,48 à retirer après avoir investi 350,00 tous les trimestres pendant dix ans, avec un taux d'intérêt nominal annuel de 4,5 %, une capitalisation quotidienne en utilisant une méthode de calcul "Normale" et une année de 360 jours.

6. Cliquez sur le bouton "Calendrier" pour voir le calendrier du flux de trésorerie de l'investissement.

7. Enfin, n'oubliez pas de cliquer sur l'onglet "Graphiques" pour visualiser une série de 3 graphiques qui vous permettent de visualiser votre plan d'épargne. Les graphiques sont automatiquement générés. Il n'y a rien à configurer ni à saisir.

Variantes : Si vous connaissez le montant régulier des dépôts et le montant qui sera disponible pour le retrait, ainsi que la date à laquelle les fonds seront disponibles, vous pouvez définir le "Taux d'intérêt initial" sur "Inconnu" pour calculer le taux d'intérêt nominal annuel requis.

Vous pouvez également résoudre le "# Périodes". Résoudre le "# Périodes" dans la première ligne en le définissant sur "Inconnu" vous permettra de calculer le nombre de périodes nécessaires pour atteindre un objectif d'investissement. Mais il y a un avertissement. Si vous configurez la deuxième ligne avec une date qui ne permet pas assez de périodes pour atteindre l'objectif (l'objectif est le montant de retrait que vous saisissez dans la deuxième ligne), alors la calculatrice permettra le retrait à la date demandée, mais le solde deviendra négatif. Les dépôts continus remboursent en quelque sorte un prêt jusqu'à ce que le solde soit à 0.

Note : Si vous appliquez les principes illustrés dans d'autres exemples à cet exemple, vous pouvez ajuster le montant des dépôts et même le taux d'intérêt supposé. De plus, vous pouvez modifier les dates de dépôt, ajouter des ajustements pour l'inflation ou sauter des dépôts (voir "Options de flux de trésorerie").

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