Comment calculer le rendement d'un investissement sur "x" jours

Parfois, il est nécessaire de connaître le rendement d'un investissement pour un nombre spécifique de jours.

Par exemple, si vous investissez dans des fonds du marché monétaire ou des certificats de dépôt, la durée peut être mesurée en jours. Ou même si vous négociez des obligations à long terme, vous pouvez avoir besoin de connaître les intérêts courus depuis la dernière date de coupon. (Les intérêts courus représentent le rendement de l'investissement.) La Calculatrice Financière Ultime peut calculer le rendement pour un nombre spécifié de jours. Ce tutoriel illustrera comment le faire.

Pour cet exemple, nous supposons que vous avez besoin de connaître le rendement pour un nombre donné de jours, mais vous ne connaissez pas la date de valeur future. Autrement dit, vous voulez connaître les intérêts gagnés pendant 92 jours, mais vous ne savez pas quelle est la date à 92 jours de la date d'investissement initiale. L'étape 4 de ce tutoriel illustre comment calculer la date finale (FV). Si vous connaissez déjà la date de FV, alors sautez les étapes 4d et 4e et entrez 1 pour la fréquence.

Tous les utilisateurs doivent parcourir le tutoriel plus détaillé premier tutoriel pour comprendre les concepts de base et les paramètres de la Calculatrice Financière Ultime (CFU).

Pour calculer le rendement pour un nombre spécifique de jours, suivez ces étapes :

1. Fixez le "Type de planning" à "Épargne"
   • Ou cliquez sur le bouton [Nouveau] pour effacer les entrées précédentes.
2. Réglez "Arrondi" sur "Solde ouvert - sans ajustement" en cliquant sur {Paramètres} {Options d'arrondi}
3. Définissez les valeurs initiales pour un flux de trésorerie d'investissement dans la zone d'en-tête.
   • Le taux d'intérêt et la capitalisation peuvent être modifiés à des dates ultérieures (voir tutoriel n°4)
   1. Pour le "Taux d'intérêt initial", saisissez 5,3 pour 5,3%
   2. Définissez la "Capitalisation initiale" sur "Quotidienne".
   3. Pour la "Méthode de calcul", sélectionnez "Normale".

4. Cliquez sur la première ligne de la grille de flux de trésorerie. Fig. 1
   1. Définissez la "Série" sur "Dépôt"
   2. Définissez la "Date" sur 24/11/2024  (mm/jj/aaaa)
   3. Définissez le "Montant" sur 28 500,00
   4. Définissez le "# Périodes" sur 92
   5. Définissez la "Fréquence" sur "Quotidienne".
      • Trouvez la date à 92 jours de la date de début - 23 février 2025
      • Cela est calculé automatiquement

5. Créez une série "Retrait" dans la deuxième ligne - sur laquelle nous reviendrons à l'étape suivante. Fig. 2
   • Supposons que nous calculons les intérêts courus pour une obligation
   • Les obligations ont généralement des intérêts composés semestriellement
   1. Réinitialisez la "Capitalisation initiale" sur "Semestrielle"
   2. Réinitialisez le "# Périodes" dans la première ligne sur 1

6. Définissez les détails de la série "Retrait" dans la deuxième ligne
   1. La "Date" devrait déjà être définie sur 24/02/2025
      • L'étape 4 calcule le dernier des 92 jours comme étant le 23 février 2025. Mais nous avons besoin de 92 périodes de 24 heures qui se terminent le 24 février. Pensez-y de cette façon. Deux jours seraient le 24 novembre et le 25 novembre, mais vous ne pouvez pas effectuer un dépôt le 24 novembre et le retirer le 25 novembre en espérant obtenir 2 jours d'intérêts. Pour gagner des intérêts pendant deux jours, vous devez retirer les fonds le 26 novembre. Le même concept s'applique ici.
   2. Définissez le " Montant" sur "Inconnu" en tapant "I"
   3. Définissez le "# Périodes" sur 1. Fig. 3

• Nous sommes maintenant prêts à calculer la valeur inconnue. Votre écran devrait ressembler à ceci :

7. Calculez
   • Résultat 28 880,73 €. Fig. 4
   • Cliquez sur le bouton [Planning] pour voir les intérêts gagnés - 380,73 €

Le rendement sur 28 500 € pour 92 jours à 5,3 % avec une capitalisation semestrielle est de 380,73 €.

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