Calculer la valeur actuelle d'un prêt à capital fixe

Also applies to interest-only loans.

Pour définir votre devise et format de date préférés, cliquez sur le lien “$ : MM/DD/YYYY” dans le coin inférieur droit de n'importe quel calculateur.

Un tutoriel étape par étape
Tutoriel 21

Contrairement aux prêts "normaux" qui ont un paiement fixe, les prêts à capital fixe se caractérisent par un montant de paiement décroissant.

Avec les prêts normaux, le montant de chaque paiement appliqué au capital augmente à mesure que les intérêts diminuent en raison de la réduction du solde. Avec les prêts à capital fixe, le montant appliqué au capital ne varie pas (montant de capital fixe). Mais parce que le solde diminue à mesure que les paiements sont effectués, les intérêts dus à chaque paiement diminuent. Ainsi, le capital fixe plus le montant d'intérêts décroissant donnent un paiement périodique décroissant.

Par conséquent, calculer la valeur actuelle d'un prêt à capital fixe est normalement fastidieux, étant donné que le montant du paiement varie constamment. Normalement, il faudrait entrer chaque montant de paiement dans une calculatrice. Avec la Calculatrice Financière Ultime, il n'est pas nécessaire d'entrer individuellement les paiements. Ce tutoriel illustre comment utiliser les calculs analytiques pour actualiser tout flux de trésorerie.

Tous les utilisateurs doivent consulter le premier tutoriel plus détaillé pour comprendre les concepts de base et les paramètres de la Calculatrice Financière Ultime (CFU).

Pour calculer la valeur actuelle d'un prêt à capital fixe avec deux paiements d'intérêts seulement, suivez les étapes suivantes:

Définissez le "Type de horaire" sur "Prêt"
- Ou cliquez sur le bouton [Nouveau] pour effacer les entrées précédentes.
Définissez l'"Arrondi" sur "Ajuster le dernier montant pour atteindre un solde de 0" en cliquant sur {Paramètres} {Options d'arrondi}
Définissez sur "365 jours par an" en cliquant sur {Paramètres} {360 / 365 jours}
Dans la section en-tête, effectuez les réglages suivants:
1. Pour la "Méthode de calcul", sélectionnez "Normale".
2. Définissez la "Capitalisation initiale" sur "Semestrielle".
3. Saisissez 8,25 pour le "Taux d'intérêt initial".

Dans la première ligne de la zone de saisie des flux de trésorerie, créez une série de "Prêt"
1. Définissez la "Date" sur 1er juin 2024
2. Définissez le "Montant" sur 800 000,00
3. Définissez le "Nombre de périodes" sur 1
  - Remarque : Étant donné que le nombre de périodes est de 1, vous ne pourrez pas définir de fréquence. Si une fréquence est définie, elle sera effacée lorsque vous quitterez la ligne
Dans la deuxième ligne, créez une série de "Paiement"
1. Définissez la "Date" sur "1er décembre 2024"
2. Définissez le "Nombre de périodes" sur 2
3. Définissez la "Fréquence" sur "Semestrielle"
4. Cliquez sur les "Options de flux de trésorerie" de la deuxième ligne et activez une série "Intérêt seulement"
  - Tutoriel connexe sur les paiements d'intérêts seulement
  - Le "Nombre de périodes" doit être supérieur à "1" pour voir le lien "Options de flux de trésorerie"
Dans la troisième ligne, créez une série de "Principal fixe + Intérêt" de "Paiement"

Fig. 1 - Activer une série à capital fixe

1. Définissez la "Date" sur "1er décembre 2025"
2. Définissez le "Montant" sur "Inconnu"
3. Définissez le "Nombre de périodes" sur 10
4. Définissez la "Fréquence" sur "Semestrielle"
5. Cliquez sur "Options de flux de trésorerie" et activez une série "Principal fixe + Intérêt"
  - Le "Nombre de périodes" doit être supérieur à "1" pour voir le lien "Options de flux de trésorerie"

Avant de calculer, votre écran ressemblera à ceci :

Configuration d'un prêt avec intérêts seulement suivi d'un prêt à capital fixe — Fig. 2 - Actualisation d'un prêt avec intérêts seulement suivi d'un prêt à capital fixe - configuration initiale

Calculez l'inconnu. Le résultat est de 80 000 €
- Dans ce cas, le montant correspond au montant du capital fixe. Aucun intérêt n'est inclus.
- Consultez le calendrier pour voir le paiement dégressif avec les intérêts.

Résultat du montant du capital fixe après intérêts seulement — Fig. 3 - Montant du capital fixe calculé

Jusqu'à présent, nous avons utilisé la calculatrice pour créer un calendrier de prêt à capital fixe modérément complexe. Mais si vous êtes un investisseur investissant dans des prêts, vous devez connaître la valeur actuelle de ce flux de trésorerie à la date de votre investissement. Comme mentionné, c'est très facile. Nous commençons par entrer votre taux de rendement (le taux de rendement que vous souhaitez obtenir sur vos investissements).

Sélectionnez {Paramètres} {Analyse}
1. Définissez le "Taux de rendement" sur 6,5
2. Définissez la "Date de référence" sur "30 septembre 2024"
3. Sélectionnez "Inclure la valeur actuelle (VA) dans le calendrier..."
4. Cliquez sur [Enregistrer les modifications] pour fermer

Cliquez sur [Calendrier]
- Au 30 septembre 2024, avec un rendement de 6,5 %, la valeur actuelle est de 863 159,06 €

Fig. 6 - Tableau d'amortissement à capital fixe avec calcul de la valeur actuelle selon le taux de rendement sélectionné par l'utilisateur

Si un investisseur achète le prêt le 30 septembre 2024 pour un prix de 863 159 € et détient le prêt jusqu'au dernier paiement et que les paiements sont effectués à temps, il obtiendra un rendement annuel de 6,5 % sur le montant investi. Les paiements qu'il recevra s'élèveront à 1 047 500 €.

Retour à la Calculatrice financière ultime.

Ultimate Financial Calculator Promotional Section