Comment calculer la valeur future d’un
investissement avec flux de trésorerie

Ce tutoriel vous montre comment calculer la valeur future d’une série d’investissements réguliers.

Avant d’utiliser ce tutoriel, consultez le premier tutoriel pour comprendre l’Ultimate Financial Calculator (UFC) ainsi que ses paramètres et concepts de base.

En général, les flux de trésorerie d’investissement et d’épargne se répartissent en une des quatre catégories. Chaque catégorie présente les caractéristiques suivantes :

• Une série de dépôts suivie d’un retrait. Un plan d’épargne défini avec un objectif précis suit généralement ce schéma (ce tutoriel).
• Un dépôt initial suivi d’une série de retraits. Une rente de retraite est généralement structurée ainsi.
• Des dépôts multiples et des retraits multiples. Cela est courant pour un plan d’épargne universitaire ou de retraite.
• Un schéma totalement irrégulier avec plusieurs dépôts et des retraits intermittents. L’investissement en actions, obligations ou fonds communs de placement suit souvent ce modèle.

L’Ultimate Financial Calculator peut gérer tous ces types de flux de trésorerie, y compris les variantes.

Pour créer un tableau d’épargne avec un montant de retrait inconnu, basé sur 10 ans de dépôts trimestriels, suivez les étapes suivantes :

1. Définissez le Type d’échéancier sur Épargne.
   • Ou cliquez sur le bouton New pour effacer toutes les entrées précédentes.
2. Définissez les valeurs initiales du flux de trésorerie d’investissement dans la section d’en‑tête.
   • Vous pouvez modifier à la fois le taux d’intérêt et la méthode de capitalisation plus tard dans le tableau (voir Tutoriel 4).
   1. Pour le Taux d’intérêt initial, saisissez 4,5 (cela représente un taux nominal annuel de 4,5 %).
   2. Définissez la capitalisation initiale sur quotidienne.
   3. Pour la méthode de calcul, sélectionnez normale.
3. Cliquez sur la première ligne de la grille de flux de trésorerie.
   1. Définissez la Série sur Dépôt.
   2. Définissez la Date sur 04/01/2016  (MM/JJ/AAAA ou selon votre format de date choisi).
   3. Définissez le Montant sur 350,00.
   4. Définissez le Nombre (de périodes) sur 40.
   5. Définissez la Fréquence sur Trimestrielle.

4. Créez une série de Retrait dans la deuxième ligne pour calculer la valeur future de l’investissement.
   • Cela indique à la calculatrice de calculer le montant final du retrait.
   • Vous pouvez saisir une date de retrait postérieure à la dernière date de dépôt, si le retrait intervient après la fin de la période d’investissement.
   1. Cliquez sur la deuxième ligne de la grille. Pour la Série, choisissez Retrait.
   2. La Date sera déjà définie sur 04/01/2026.
   3. Définissez le Montant sur Inconnu en tapant U. Voir Fig. 1.
   4. Définissez le Nombre (de périodes) sur 1.
   • La configuration est terminée. Vous êtes maintenant prêt à calculer la valeur inconnue.
   • Votre écran devrait ressembler à ce qui suit :

5. Calculer — Cliquez sur le bouton Calculer en haut de la calculatrice.
   • Le mot Inconnu sera remplacé par la valeur future au 04/01/2026. Si tous les paramètres par défaut sont utilisés et que l’exemple est suivi exactement, le résultat sera 17 843,48 €. Voir Fig. 2.
   • Après avoir effectué 40 dépôts trimestriels de 350,00 € sur 10 ans, le déposant disposera de 17 843,48 € pour le retrait. Cela suppose un taux nominal annuel de 4,5 %, une capitalisation quotidienne, la méthode de calcul Normale, et une année de 360 jours.

6. Cliquez sur le bouton Calendrier pour afficher le tableau de flux de trésorerie d’investissement.
7. Cliquez sur le bouton Graphiques pour afficher trois graphiques générés automatiquement qui présentent votre plan d’épargne. Aucun réglage supplémentaire n’est requis.

Variations : Si vous connaissez le montant du dépôt régulier, le montant du retrait et la date de disponibilité des fonds, vous pouvez définir le Taux d’intérêt initial sur Inconnu. La calculatrice calculera alors le taux nominal annuel requis.

Vous pouvez également résoudre pour le Nombre (de périodes). Définissez le Nombre (de périodes) dans la première ligne sur Inconnu pour calculer le nombre de périodes nécessaires à atteindre votre objectif d’investissement.

Important : Si la date de retrait est antérieure à la date du dernier dépôt (en fonction du nombre de périodes nécessaires), la calculatrice autorisera tout de même le retrait. Cependant, le solde deviendra négatif. Dans ce cas, les dépôts en cours remboursent un prêt jusqu’à ce que le solde atteigne zéro.

Remarque : Vous pouvez également appliquer ici les techniques d’autres tutoriels. Vous pouvez ajuster les montants des dépôts, les hypothèses de taux d’intérêt, les dates de dépôt, ou tenir compte des dépôts sautés et de l’inflation. Voir le bouton Options de flux de trésorerie.

De nombreuses calculatrices financières sont disponibles sur ce site. Si l’Ultimate Financial Calculator ne répond pas à vos besoins, ou si vous avez une question concernant la configuration d’une hypothèque, d’un prêt ou d’un calcul d’investissement, veuillez publier votre question dans la section des commentaires au bas de toute page de calculatrice.

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