Fixált tőkehitel jelenértékének kiszámítása

Az „normál” hitelek, amelyek fix fizetést tartalmaznak, a fix tőkehitelek csökkenő törlesztőrészletekkel rendelkeznek.

Normál hitelnél a törlesztőrészlet tőke részének aránya idővel nő, mivel a kamatrész csökken. A kamat összege csökken, mert a hiteltartozás minden fizetés után csökken.

Fix tőkehitelek esetén a tőkre fordított rész minden időszakban ugyanaz marad. Mivel a hiteltartozás csökken, a kamat is csökken. Ennek következtében minden törlesztőrészlet tartalmazza a fix tőkeösszeg és egy kisebb kamatösszeg, így az összes fizetés idővel csökken.

A fix tőkehitel jelenértékének kiszámítása időigényes, mivel a fizetési összegek változnak. Általában minden egyes fizetést külön kell megadni. Az Ultimate Financial Calculator segítségével ez nem szükséges; ez a bemutató azt mutatja, hogyan lehet analitikus módszerrel diszkontálni bármely pénzáramot.

Minden felhasználónak át kell tekinteni a részletesebb első útmutatót, hogy megértse az Ultimate Financial Calculator (UFC) alapbeállításait és fogalmait.

A fix tőkehitel jelenértékének kiszámításához, amely két kamatcsak fizetést tartalmaz, kövesse az alábbi lépéseket:

1. Állítsa be a Schedule Type-t „Loan”.
   • Vagy kattintson az Új gombra a korábbi bejegyzések törléséhez.
2. Állítsa be a Rounding-t „Adjust last amount to reach „0” balance”.
   Kattintson a Settings gombra, majd válassza ki a > Rounding Options lehetőséget.
3. Állítsa be a 365 Days Per Year-t.
   Kattintson a Settings gombra, majd válassza ki a > 360 / 365 Days lehetőséget.
4. A fejléc szakaszban alkalmazza a következő beállításokat:
   1. Állítsa be a Számítási módszer értékre „Normál”.
   2. Állítsa be a Initial Compounding-t „Semiannually”.
   3. Adja meg a Initial Interest Rate-nek az értékét 8,25.

5. Az első sorban a pénzáram bevitel területén hozza létre a „Loan” sorozatot:
   1. Állítsa be a Date-t 2024. június 1-re.
   2. Állítsa be a Amount-t 800 000,00-re.
   3. Állítsa a Időszakok számát 1-re.
      • Megjegyzés: Mivel a periódusok száma 1, nem állíthat be gyakoriságot. Ha gyakoriságot választ, az a sor elhagyásakor törlődik.
6. A második sorban hozza létre a „Payment” sorozatot:
   1. Állítsa be a Date-t 2024. december 1-re.
   2. Állítsa be a Number (of Periods)-t 2-re.
   3. Állítsa be a Frequency-t „Semiannually”.
   4. Kattintson a második sor Cash Flow Options gombra, és aktiválja a „Interest-Only” sorozatot.
      • Tekintse meg a kapcsolódó kamatcsak fizetési útmutatót.
      • Number (of Periods)-nek nagyobbnak kell lennie 1-nél, hogy elérje a Cash Flow Options hivatkozást.
7. A harmadik sorban hozza létre a „Fixed Principal + Interest” Payment sorozatot.

• 1. Állítsa be a Date-t 2025. december 1-re.
  2. Állítsa az Összeget Ismeretlen-re a U beírásával.
  3. Állítsa be a Number (of Periods)-t 10-re.
  4. Állítsa be a Frequency-t „Semiannually”.
  5. Kattintson a Cash Flow Options gombra, és aktiválja a „Fixed Principal + Interest” sorozatot.
     • Number (of Periods)-nek nagyobbnak kell lennie 1-nél, hogy elérje a Cash Flow Options hivatkozást.

• A számítás előtt a képernyő így néz ki:

8. Számolja ki az ismeretlent. Az eredmény 80 000,00 Ft.
   • Ez az összeg a fix tőke értéke, kamatot nem tartalmaz.
   • Tekintse meg az ütemtervet a csökkenő fizetések megtekintéséhez. Minden fizetés kamatot tartalmaz.

• Eddig a kalkulátort használtad egy közepesen összetett fix tőke hiteltörlesztési ütemterv felépítésére. Ha befektetőként egy hitelvásárlást értékelsz, meg kell határoznod a jövőbeli pénzáramlás jelenértékét a befektetési dátumod szerint. Ez egyszerűen kiszámítható. Kezd a diszkont rátád megadásával, amely a befektetéstől elvárt hozam.

9. Kattintson a Beállítások gombra, majd válassza a > Elemzések elemet.
   1. Állítsa be a Diszkont rátát 6,5-ra.
   2. Állítsa be az Érvényességi dátumot 2024. szeptember 30-ra.
   3. Válassza ki a „Tartalmazza a jelenértéket (PV) az ütemterven...”.
   4. Kattintson a Változások mentése gombra a bezáráshoz.

10. Kattintson a Ütemezés gombra.
    • 2024. szeptember 30‑ig, feltételezve a 6,5% hozamot, a jelenérték 863 159,06 Ft.

Ha egy befektető a 2024. szeptember 30-án 863 159,00 Ft áron vásárolja meg a hitelt, és a hitelt időben teljes fizetésekkel tartja, éves 6,5% hozamot ér el a befektetésen. A teljes visszafizetett összeg 1 047 500,00 Ft lesz.

Vissza a Ultimate Financial Calculator-hez.