Jak obliczyć wartość przyszłą
inwestycji z przepływami pieniężnymi

Ten poradnik pokazuje, jak obliczyć wartość przyszłą serii regularnych inwestycji.

Przed skorzystaniem z tego poradnika, zapoznaj się ze szczegółowym pierwszym poradnikiem, aby zrozumieć Ultimate Financial Calculator (UFC) oraz jego podstawowe ustawienia i pojęcia.

Ogólnie, przepływy pieniężne z inwestycji i oszczędności należą do jednej z czterech kategorii. Każda ma następujące cechy:

• Seria wpłat zakończona jedną wypłatą. Zdefiniowany plan oszczędnościowy z określonym celem zazwyczaj podąża za tym schematem (ten poradnik).
• Jedna początkowa wpłata, po której następuje seria wypłat. Renta emerytalna jest zazwyczaj tak skonstruowana.
• Wiele wpłat i wiele wypłat. To typowe dla planu oszczędnościowego na studia lub emeryturę.
• Całkowicie nieregularny wzorzec z wieloma wpłatami i przerywanymi wypłatami. Inwestowanie w akcje, obligacje lub fundusze inwestycyjne często przyjmuje taki schemat.

Ultimate Financial Calculator może obsłużyć wszystkie te typy przepływów pieniężnych, w tym warianty.

Aby utworzyć harmonogram planu oszczędnościowego z nieznaną kwotą wypłaty, oparty na 10 latach kwartalnych wpłat, wykonaj następujące kroki:

1. Ustaw Typ harmonogramu na Oszczędności.
   • Lub kliknij przycisk Nowy, aby wyczyścić wszystkie poprzednie wpisy.
2. Ustaw początkowe wartości przepływu pieniężnego inwestycji w sekcji nagłówka.
   • Możesz później zmienić zarówno stopę procentową, jak i metodę kapitalizacji w harmonogramie (zobacz Poradnik 4).
   1. Dla Początkowej stopy procentowej wprowadź 4,5 (oznacza to 4,5 % nominalnej rocznej stopy).
   2. Ustaw Początkowe kapitalizowanie na Dziennie.
   3. Dla metody obliczeń wybierz Normalny.
3. Kliknij pierwszy wiersz siatki przepływów pieniężnych.
   1. Ustaw Serię na Wpłatę.
   2. Ustaw Datę na 04/01/2016  (MM/DD/RRRR lub w wybranym formacie daty).
   3. Ustaw Kwotę na 350,00.
   4. Ustaw Liczbę (okresów) na 40.
   5. Ustaw Częstotliwość na Kwartalnie.

4. Utwórz serię Wypłat w drugim wierszu, aby obliczyć wartość przyszłą inwestycji.
   • To instruuje kalkulator, aby obliczył końcową kwotę wypłaty.
   • Możesz wprowadzić datę wypłaty późniejszą niż data ostatniej wpłaty, jeśli wypłata następuje po zakończeniu okresu inwestycji.
   1. Kliknij drugi wiersz siatki. Dla Serii wybierz Wypłatę.
   2. Datę będzie już ustawiono na 04/01/2026.
   3. Ustaw Kwotę na Nieznany, wpisując U. Zobacz rys. 1.
   4. Ustaw Liczbę (okresów) na 1.
   • Ustawienia są zakończone. Możesz teraz obliczyć nieznaną wartość.
   • Twój ekran powinien wyglądać podobnie do poniższego:

5. Oblicz — Kliknij przycisk Oblicz u góry kalkulatora.
   • Słowo Nieznany zostanie zastąpione wartością przyszłą z dnia 04/01/2026. Jeśli użyte zostaną wszystkie domyślne ustawienia i przykład będzie dokładnie przestrzegany, wynik wyniesie 17 843,48 zł. Zobacz rys. 2.
   • Po dokonaniu 40 kwartalnych wpłat po 350,00 zł przez 10 lat, deponent będzie miał 17 843,48 zł dostępne do wypłaty. Zakłada to 4,5 % nominalnej rocznej stopy procentowej, codzienną kapitalizację, metodę obliczeń Normal, oraz rok 360‑dniowy.

6. Kliknij przycisk Harmonogram, aby wyświetlić harmonogram przepływów pieniężnych inwestycji.
7. Kliknij przycisk Wykresy, aby zobaczyć trzy automatycznie wygenerowane wykresy przedstawiające Twój plan oszczędnościowy. Nie wymaga dodatkowej konfiguracji.

Variations: Jeśli znasz regularną kwotę wpłaty, kwotę wypłaty oraz datę dostępności środków, możesz ustawić Początkową stopę procentową na Nieznany. Kalkulator obliczy wtedy wymaganą nominalną roczną stopę procentową.

Możesz także rozwiązać dla Liczby (okresów). Ustaw Liczbę (okresów) w pierwszym wierszu na Nieznany, aby obliczyć, ile okresów jest potrzebnych do osiągnięcia celu inwestycyjnego.

Ważne: Jeśli data wypłaty jest wcześniejsza niż data ostatniej wpłaty (w oparciu o wymaganą liczbę okresów), kalkulator nadal umożliwi wypłatę. Jednak saldo stanie się ujemne. W takim przypadku bieżące wpłaty spłacają pożyczkę, aż saldo osiągnie zero.

Uwaga: Możesz także zastosować techniki z innych poradników. Możesz dostosować kwoty wpłat, założenia stopy procentowej, daty wpłat lub uwzględnić pominięte wpłaty i inflację. Zobacz Opcje przepływów pieniężnych.

Na tej stronie dostępnych jest wiele kalkulatorów finansowych. Jeśli Ultimate Financial Calculator nie spełnia Twoich potrzeb lub masz pytanie dotyczące konfiguracji kredytu hipotecznego, pożyczki czy obliczeń inwestycyjnych, proszę zamieść pytanie w sekcji komentarzy na dole dowolnej strony kalkulatora.

Powrót do Ultimate Financial Calculator.