Come calcolare il tasso di rendimento su una rendita

Gli investitori dovrebbero utilizzare un calcolo ROI per valutare la performance di una rendita e confrontarla con altri investimenti. Il ritorno sull’investimento è definito su Wikinvest come:

una metrica finanziaria usata per valutare la performance relativa di un investimento. È sostanzialmente la percentuale dell’investimento originale che è stata restituita all'investitore come profitto.

Ignorando il rischio, una rendita con un tasso di rendimento più elevato è più favorevole rispetto a una con un ritorno inferiore. Questo tutorial spiega come valutare una singola rendita. Lo stesso processo può essere usato per valutare e confrontare più rendite.

Questo calcolo aiuta a rispondere a domande come: «La rendita A genera un ritorno più alto usando un unico importo di pagamento, o la rendita B è migliore perché ha un pagamento iniziale più alto seguito da un beneficio di sopravvivenza ridotto?» Diversi calcolatori su questo sito calcolano il ROI, ma questo è il più flessibile disponibile.

Tutti gli utenti dovrebbero prima completare il primo tutorial più dettagliato per comprendere i concetti di base e le impostazioni di UFC.

Assunzioni: La rendita valutata ha un costo iniziale di 1.500.000,00 €. Paga un prelievo mensile di 8.775,00 € per 20 anni. Dopo ciò, l’importo mensile è ridotto al 65% dell’importo originale a causa del decesso di uno dei coniugi. I pagamenti continuano poi per altri 10 anni.

Per calcolare il ritorno sull’investimento, segua questi passaggi:

1. Imposti Tipo di piano su «Risparmio».
   • Oppure faccia clic sul pulsante Nuovo per cancellare eventuali inserimenti precedenti.
2. Imposti Arrotondamento su «Saldo aperto—nessuna correzione».
   Selezioni Impostazioni > Opzioni di arrotondamento.
3. Nella sezione intestazione, applichi le seguenti impostazioni:
   1. Imposti Metodo di calcolo su «Normale».
   2. Imposti Capitalizzazione iniziale su «Esatto/Semplice».
   3. Imposti il Tasso di interesse iniziale su «Sconosciuto». Digiti u. Fig. 1

4. Nella prima riga dell’area di inserimento del flusso di cassa, crei una serie di «Deposito»:
   1. Imposti la Data a 1 novembre 2024.
   2. Imposti l’Importo a 1.500.000,00 €.
      • Ciò rappresenta il costo della rendita, o l’importo totale investito.
   3. Impostare il Numero (di periodi) su 1.
      • Nota: Poiché il numero di periodi è 1, non potrà impostare una frequenza. Se viene impostata una frequenza, verrà cancellata quando abbandona la riga.

5. Crei la seconda serie. Sarà una «Prelievo»:
   1. Imposti la Data su 1 dicembre 2024.
   2. Imposti l’Importo a 8.775,00 €.
   3. Imposti il Numero (di periodi) a 240 (20 anni di prelievi mensili).
   4. Imposti la Frequenza su «Mensile».
      • La Data di fine sarà 1 novembre 2044. Questa è la data dell’ultimo prelievo in questa serie.

6. Crei la terza serie. Sarà anche una «Prelievo»:
   • In questo esempio, l’importo del prelievo è ridotto a partire da questa serie.
   1. Imposti la Data a 1 dicembre 2044.
   2. Imposti l’Importo a 5.703,75 €.
   3. Imposti il Numero (di periodi) a 120 (10 anni di prelievi mensili).
   4. Imposti la Frequenza su «Mensile».
      • La Data di fine sarà 1 novembre 2054.

7. Clicchi il pulsante Calcola.
   • Il risultato annualizzato è 5,2%. Fig. 2

Per sostituire questo investimento, dovrebbe trovare un altro investimento che renda 5,2% annuo, assumendo interesse semplice. Se l’investimento alternativo utilizza capitalizzazione giornaliera e gli importi dei pagamenti non cambiano, il ROI effettivo potrebbe essere inferiore. Può eseguire quel calcolo per confrontare i risultati.

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